Oviedo, Javier CUARTAS
La familia asturiana Cosmen Menéndez-Castañedo y su aliado financiero, el grupo de capital-riesgo CVC, solicitarán al consejo de administración de la compañía británica de transportes terrestres National Express (NX) un nuevo aplazamiento (el segundo) antes de oficializar su oferta pública de adquisición de acciones (opa) sobre el 88,34% de la multinacional que aún no controla la estirpe asturiana. Fuentes del consorcio formado por Cosmen y CVC confirmaron la petición, que ya se formalizó o está a punto de serlo tanto ante el consejo de NX y ante el regulador británico de fusiones y adquisiciones. El último plazo concedido a Cosmen y CVC para formalizar su opa vence el próximo viernes, a las 17 horas, por lo que la autorización de una nueva postergación debería ser otorgada antes de esa fecha.
Según fuentes consultadas del consorcio, la solicitud de dos semanas adicionales -lo que demoraría el lanzamiento de la opa hasta el 30 de octubre- obedece a una mayor lentitud de la esperada en los trabajos de auditoría interna de la situación económico-financiera y patrimonial del grupo multinacional, previa a la adquisición, y no a ninguna otra dificultad: ni de financiación de la operación de compra ni de falta de voluntad o pérdida de interés por parte de los oferentes.
Así lo admitió ayer a «Reuters» una persona de NX no identificada por la agencia de noticias británica. Según dicha fuente, «no parece que Cosmen y CVC vayan a estar en posición de cerrar todo el proceso antes de las 17 horas del viernes».
Según un portavoz del consorcio, los oferentes tienen resuelta la financiación de la opa, que se ha planteado por un importe de 765 millones de libras (unos 876 millones de euros) por el 100% de NX, lo que exigirá un desembolso en efectivo 773,86 millones de euros por el 88,34% que aún no está en poder de la dinastía Cosmen. Lo que se está negociando en la actualidad es la refinanciación de la deuda de NX con sus bancos acreedores (977,5 millones de libras, equivalente a unos 1.146,5 millones de euros), que es otro de los pilares fundamentales de la operación y para lo que la banca precisa la máxima información fehaciente sobre la situación del grupo.
Las fuentes consultadas indicaron que no se prevén inconvenientes para que NX acceda al aplazamiento. Y «Financial Times» dijo ayer en su versión digital que se confía en que NX acepte la solicitud de demora, dado que el retraso se debería a la renegociación de la deuda de la empresa británica, y no a problemas relacionados con su adquisición. El viernes, Dow Jones ya había apuntado que «los bancos han manifestado su interés, pero nada se ha resuelto todavía».
Sí parece que hubo algún problema de entendimiento, aunque superable, entre NX y el tándem Cosmen-CVC. Según «The Telegraph», asesores de NX se habrían quejado al consorcio porque consultores de este grupo habrían contactado con empleados de NX en Canadá y EE UU ofreciéndoles un incentivo no superior a 50 dólares para obtener información sobre el transporte escolar de NX en ambos países. Pero ello, se alega, se habría debido a las dificultades encontradas por el consorcio para obtener datos sobre esos negocios.
El 3 de septiembre Cosmen y CVC mejoraron su oferta sobre NX y ofrecieron 500 peniques por acción.
NX y el regulador británico concedieron un plazo de sólo dos semanas (hasta el 2 de octubre) para realizar la auditoría interna aunque algunos analistas ya alertaron de que se precisarían cuatro.
NX y el regulador accedieron a conceder otras dos semanas, que vencen este viernes.
.gif)
.gif)
