Baja el euribor, sube la fruta

Oviedo,

L. GANCEDO

Oviedo / Madrid, Agencias

Madrid, E. P.

Los presupuestos familiares se alivian por el lado de las hipotecas, pero la cesta de la compra empieza a dar señales de que, como en el caso de la recesión del PIB español, se aproxima el final de un período de muchos meses en el que los precios han estado a la baja. Ayer, un informe del Ministerio de Industria certificó que el abaratamiento de los alimentos y otros productos básicos se ha frenado en las principales ciudades españolas, entre ellas Oviedo y Gijón. Se confirmó al mismo tiempo que el euribor, el indicador principal para el cálculo de los préstamos para vivienda, ha marcado un nuevo mínimo histórico. Bajan las hipotecas; sube el pescado, la carne y, sobre todo, la fruta.

l La hipoteca. El euribor cerró el mes de noviembre en una media del 1,231%. Nunca antes el indicador hipotecario había caído tan bajo. Este resultado beneficia a familias que estén pagando el préstamo de su vivienda y que vayan a realizar la actualización anual con arreglo al euribor de noviembre, siempre que en sus contratos no haya «cláusulas de suelo» que limiten esos efectos favorables. Si se dan esas condiciones, el impacto puede ser el siguiente: para una hipoteca de unos 100.000 euros, contratada con un plazo de 25 años y a un tipo de interés equivalente al euribor más 0,5 puntos, el ahorro será de unos 165 euros mensuales, casi 2.000 euros al año.

Para un número considerable de hogares hipotecados este nuevo mínimo histórico no generará beneficio alguno, aunque sus préstamos estén referenciados al euribor. Ocurre con los contratos que tienen las comentadas «cláusulas de suelo». Incluidas por las entidades financieras con más intensidad durante los últimos años, estas cláusulas establecen un tope a partir del cual el descenso del euribor pierde sus efectos. Un ejemplo: si se establece un «suelo» del 2%, el hipotecado paga ese interés aunque la tasa haya caído, como ahora, por debajo del 1,3%. Las organizaciones de consumidores consideran «abusivas» estas cláusulas y denuncian que a menudo bancos y cajas de ahorros no informan sobre ellas.

Para muchos otros, lo ocurrido con el euribor durante el último año habrá tenido, probablemente, efectos terapéuticos. El descenso de la referencia hipotecaria arrancó en octubre de 2008, con el cataclismo financiero internacional que siguió a la quiebra del banco de inversiones estadounidense Lehman Brothers y la respuesta global de las autoridades monetarias: bajar los tipos de interés para evitar el colapso del sistema. Como recordó ayer la agencia «Europa Press», el Banco Central Europeo (BCE) inició entonces un riguroso camino de recortes de tipos, pasando del 4,25% en el otoño de 2008 al 1% actual. El euribor, que siempre camina paralelo al precio general del dinero, bajó en ese mismo tiempo del 4,3% al 1,23%.

¿Hasta cuándo seguirán las caídas? Queda poco margen, aunque los expertos creen que aún podrían darse un par de meses de descensos. El comportamiento posterior estará condicionado por las decisiones monetarias del BCE. El discurso que ha mantenido últimamente la dirección del Eurobanco da a entender que, debido a la fragilidad del proceso de recuperación en el que ya está buena parte de Europa, los tipos de interés no subirán hasta 2011. Generalmente, el euribor se anticipa a las subidas de tipos. De ahí que un sector de los analistas esté pronosticando que la tasa hipotecaria repuntará y se moverá en torno al 1,5% a finales de 2010.

l La compra. La tendencia a la baja de los precios de los alimentos y de otros productos básicos da síntomas de estar agotada, según el informe que ayer divulgó el Ministerio de Industria sobre la evolución de la cesta de la compra. Durante buena parte de 2009, los precios bajaron en la mayoría de las ciudades españolas, las asturianas incluidas. Pero en el tramo final del año el descenso se ha detenido y el coste de la cesta de la compra ha subido algo o se ha estancado en buena parte del país. En Asturias ha ocurrido del siguiente modo: en relación al período julio-septiembre, el precio medio de la comida ha permanecido estable en Gijón y ha repuntado el 1,6% en Oviedo. Y los precios han dejado de bajar en la mayoría de los formatos comerciales, salvo en los hipermercados.

Conforme al chequeo que realiza el departamento de Miguel Sebastián, Gijón está entre las trece ciudades más baratas del país del total de las 56 examinadas. Como promedio, los alimentos son en Oviedo un 4,6% más caros que en Gijón. En los últimos meses, en la capital asturiana subieron las frutas y hortalizas (17%), el pescado (2,4%) y la carne (3,3%). En Gijón también sube la fruta (7,5%) y el pescado (1,7%), pero sigue abaratándose la carne (2,5%). La cadena asturiana de supermercados Alimerka es, señala Industria, la segunda más barata de España, por detrás de Mercadona.

El aparente cambio de tendencia en los precios concuerda con los primeros indicios de desaceleración en la caída del consumo que ha identificado, entre otros observatorios, el Banco de España. Para el conjunto del año los alimentos se han abaratado una media del 4%.

El stock de viviendas se ha absorbido casi por completo en algunas regiones españolas por el despertar de la demanda, según un informe sobre la evolución de la crisis inmobiliaria presentado ayer por Caixa Catalunya. En ese informe se incluye a Asturias entre las regiones donde el número de viviendas sin vender es más reducido y, por lo tanto, entre las candidatas a que los precios vuelvan a subir a corto plazo.

Siempre según Caixa Catalunya, Cantabria, País Vasco, Asturias y La Rioja son las regiones con menos stock de pisos y casas. En todos esos casos, las viviendas nuevas sin vender representan menos del 1% del parque inmobiliario total. Las regiones citadas coinciden con aquellas donde el boom de la construcción ha sido menos intenso. En cambio, Murcia, Andalucía y Castilla-La Mancha tienen aún grandes bolsas de viviendas sin salida comercial. El diagnóstico de la segunda caja catalana coincide con el diagnóstico que ha hecho últimamente la Confederación Asturiana de la Construcción (CAC). Según esa organización patronal, lo peor de la crisis inmobiliaria ha quedado atrás. Caixa Catalunya opinó ayer que en ciertas partes de España, entre las que puede estar Asturias, hay «cierta reactivación de la demanda».

El informe elaborado por el director de estudios de Caixa Catalunya, Josep Oliver, indica que el ajuste de la producción ha sido «muy rápido», con una estimación de 122.000 viviendas iniciadas en 2009, al igual que en el caso de la inversión en construcción residencial, que ha pasado del 8,1 por ciento del PIB al 5,9%. En el caso de la ocupación en el sector, Oliver considera que «el proceso está prácticamente finalizado», tras la pérdida de en torno a un millón de empleos.

Pese al descenso de precios del último año, Caixa Catalunya subraya que la compra de vivienda presenta severas dificultades para el 40 por ciento de los hogares españoles, el 30 por ciento en el caso de Asturias.

El Registro de Economistas Asesores Fiscales (Reaf), junto con el portal económico Finanzas.com, aconseja planificar antes de que finalice 2009 el IRPF cuya declaración se presentará el año que viene, tras los cambios fiscales introducidos por el Gobierno a partir del 1 de enero de 2010.

Entre estas recomendaciones, aconsejan a las personas que tengan pensado vender o transmitir bienes con plusvalía en breve (acciones, fondos de inversión, inmuebles...) que realicen la operación en 2009, dado que de esta forma la ganancia patrimonial se gravará al 18% como está actualmente y, si lo dejan para el año que viene, tributará al 19% por los 6.000 primeros euros y, el resto, al 21%, tras el incremento aprobado por el Ejecutivo.

Además, los asesores recomiendan que si un grupo familiar puede decidir la política de dividendos de una sociedad que controla les interesará anticipar el reparto de dividendos a 2009. Así, conseguirán que el exceso de los 1.500 euros exentos por cada contribuyente tribute al tipo actual de la renta del ahorro (18%) y no a los de 2010 que van a ser más elevados.

El Reaf indica que conviene estudiar si se puede ahorrar en el IRPF que presentará en mayo o junio de 2010 amortizando anticipadamente el préstamo con el que financió la vivienda habitual, haciendo un depósito en cuenta ahorro-vivienda si piensa adquirir su primera casa o aportando a seguros o fondos de pensiones.

El Gobierno prevé que en 2011 la deducción por compra de vivienda habitual se suprimirá para contribuyentes con bases imponibles superiores a 24.000 euros y se reducirá para los que tengan bases entre 12.000 y 24.000 euros. Así que los asesores sugieren que, si está considerando la posibilidad de adquirir vivienda, conviene hacerlo antes de que finalice 2010, ya que seguramente el régimen transitorio, en ese caso, consolidará la posibilidad de deducir en los términos actuales.