Un año después de la cumbre de Moncloa

EFE Oviedo, Luis GANCEDO

Bancos y cajas de ahorros han resistido «bastante bien» la crisis; ahora hay que lograr que la actividad crediticia pueda apoyar la recuperación. Es, en síntesis, el diagnóstico que formuló el pasado día 12 de diciembre el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, al evaluar la situación del sector financiero español en su «Informe económico 2009». Quince meses después del estallido de la crisis financiera global con la quiebra del banco estadounidense Lehmman Brothers, el panorama que describen variopintos servicios de estudios sobre la situación del crédito se puede resumir así: superado el problema de la liquidez con los auxilios de las autoridades monetarias y con los programas de apoyo de los gobiernos, persisten las dificultades de acceso al crédito para las familias y las pequeñas y medianas empresas. También en Asturias.

El Banco de España acaba de divulgar sus cuentas sobre el endeudamiento del sector privado (familias y empresas) y se constata un descenso del crédito que es común a todas las comunidades autónomas. El balance para Asturias es el siguiente: los hogares y negocios de la región sumaban al término del tercer trimestre de 2009 una deuda viva de 26.276 millones de euros, casi 500 millones menos que mediado el año; la cuantía total de esa deuda financiera, que incluye desde las hipotecas de las familias a las líneas de «descuento de papel» que las pymes suelen tener para sus pagos cotidianos, sigue cerca de los máximos históricos que se alcanzaron justo antes de que comenzara la crisis, pero el retroceso (1,8% en tres meses) es el mayor en 14 años.

¿Qué ha provocado ese descenso? ¿Es resultado del endurecimiento de las condiciones que fijan bancos y cajas o de la menor demanda asociada a la caída del consumo y de la actividad económica en su conjunto? Las opiniones recabadas apuntan a una respuesta híbrida. Ciertamente ha descendido la demanda de crédito con el país en recesión, con cuatro millones de parados, con miles de empresas desaparecidas (140.000 en dos años en España), con muchas otras que han enterrado sus planes de inversión y con el sector inmobiliario, gran consumidor de crédito, en profundo ajuste. En ese mismo contexto, bancos y cajas no han flexibilizado de forma relevante las nuevas pautas de «prudencia» o «aversión al riesgo» que llegaron tras el festín crediticio de los años precedentes.

Informes del Banco de España señalan que bancos y cajas siguen siendo, en España y en la mayoría de los países de la zona euro, igual de exigentes que unos meses atrás a la hora de demandar garantías o estipular las condiciones de los préstamos. Abunda en esta tesis el resultado también reciente de una encuesta de las cámaras de comercio: este diciembre, el 84,5% de las pymes españolas que se han dirigido a bancos y cajas han tenido problemas para obtener financiación. Tantos problemas como a principios de año, cuando las quejas porque el crédito no llegaba tenían más resonancia. «El acceso al crédito sigue estando muy difícil», sostiene Alberto González, secretario general de la patronal asturiana FADE.

Está difícil el crédito a pesar de las enormes inyecciones de dinero que el Banco Central Europeo (BCE) ha metido en el sistema monetario y de otros apoyos que los gobiernos, incluido el español, brindaron a la banca. Sin coste para el contribuyente en España, como ha querido destacar hace unos días el presidente Zapatero. Los riesgos por la elevada morosidad, las incertidumbres sobre la recuperación económica y los multimillonarios préstamos que tiene que devolver el sector financiero son citados ahora, al igual que hace meses, como responsables de que el crédito siga fluyendo mal. El propio Alberto González y otras fuentes consultadas en el sector financiero asturiano añadieron una nueva dificultad: la Administración pública se está convirtiendo en un «duro» competidor para los hogares y las empresas en el mercado del crédito.

La situación sería la siguiente, según esas tesis: como quiera que todos los gobiernos han tomado el camino de endeudarse para ayudar a sus economías a salir de la recesión, la deuda pública se ha disparado al mismo tiempo que disminuía o se estancaba el crédito para familias y empresas, y mientras la concesión de una hipoteca o la solicitud de una pyme se mira con lupa, bancos y cajas ponen el dinero en deuda pública que emiten los países o en la privada que tiene detrás a grandes corporaciones empresariales. «La gran paradoja es que mientras la liquidez inunda los mercados de deuda pública y renta fija privada, el crédito continúa cerrado para las pequeñas empresas y para las familias», ha escrito el economista logroñés Fernando Faces.

Un directivo asturiano añade el siguiente ejemplo: «Las entidades obtienen dinero del BCE al 1% y lo pueden colocar en deuda pública, sea de España o de otro país, para obtener el 3% con mucho menos riesgo que prestando dinero a un particular o a una empresa». Cuando las autoridades monetarias empiecen a retirar el reparto sin límites de liquidez y los tipos de interés miren hacia arriba, avisan los expertos, pueden venir tiempos aun de mayor escasez financiera.

Entre octubre de 2008 y febrero de 2009, el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, se reunió por tres veces con los presidentes de las grandes entidades financieras españolas para evaluar la situación del sector y procurar soluciones a las dificultades de acceso al crédito. En la foto, un momento de la primera de esas reuniones. Aparecen, de izquierda a derecha, Pedro Solbes, entonces ministro de Economía; Francisco González (BBVA), Zapatero, Emilio Botín (Banco Santander), Isidre Fainé (la Caixa) y Miguel Blesa (Caja Madrid).