Presentado en Estocolmo en junio de 1991, el Volvo 850 fue el resultado de una de las mayores inversiones industriales de Suecia y supuso un cambio radical respecto a diseños anteriores. Con tracción delantera y motor transversal de 5 cilindros, ofrecía un placer de conducción inimaginable. El nuevo automóvil se presentó bajo el eslogan "Un vehículo dinámico con cuatro novedades mundiales". Éstas eran el motor transversal de 5 cilindros con 170 CV, el eje trasero con Delta-link -diseñado por Volvo-, el sistema de protección contra impactos laterales integrado (SIPS) y el cinturón de seguridad autoajustable en los asientos delanteros. En total, se fabricaron 1.360.522 vehículos basados en la serie 850. El último año de producción fue 1996.