Las dudas sobre la quita griega hunden las bolsas europeas

El principal indicador de la bolsa española, el Ibex 35, con todos los valores con pérdidas, ha cedido 286,90 puntos, el 3,39 por ciento, hasta 8.166,60 puntos, nivel similar al registrado a mediados de diciembre pasado. El retroceso anual se eleva al 4,67 por ciento.

De las principales plazas europeas, París ha caído el 3,58 por ciento; el índice Euro Stoxx, el 3,41 por ciento; Fráncfort, el 3,4 por ciento; Milán, el 3,39 por ciento, y Londres, el 1,86 por ciento.

La bolsa española empezó la sesión con pérdidas moderadas y en poco tiempo perdía el nivel de 8.400 puntos ante las informaciones que hablaban de las dificultades existentes para conseguir que los acreedores acepten la quita propuesta para la deuda griega, aunque con posterioridad las autoridades helenas lo desmentían.

Mientras sobrevolaban los datos económicos de la víspera -menores previsiones de crecimiento en China y las estadísticas de actividad en el sector servicios en Europa-, el mercado de deuda presionaba.

La rentabilidad de las obligaciones españolas a diez años superaba el nivel del 5 por ciento, mientras que la prima de riesgo avanzaba hasta 320 puntos básicos.

Con los datos del PIB de la zona euro del cuarto trimestre del año pasado, que cayó el 0,3 por ciento, la bolsa se dirigió hacia el nivel de 8.300 puntos, que le sirvió de referencia hasta la apertura de Wall Street. La subasta de deuda griega apenas inquietó al mercado.

Antes del mediodía, y mientras aumentaban las ventas en el mercado de deuda, la bolsa española abandonó definitivamente el nivel de 8.300 puntos. Poco después se conocía que la economía brasileña había crecido el 2,7 por ciento el año pasado, casi un tercio menos que en 2010.

Las pérdidas se acrecentaron con la apertura a la baja de Wall Street, que cedía más del 1 por ciento, lo que coincidía con la depreciación del euro, que se aproximaba a 1,31 dólares (había comenzado la sesión en 1,32 dólares), y el retroceso del petróleo Brent, que perdía un dólar y medio por barril, hasta 122,5 dólares.

Al final de la sesión, con la bajada de las plazas europeas, la bolsa española ha perdido el nivel de 8.200 puntos y se ha situado en cotas desconocidas desde mediados de diciembre pasado.

Todos los grandes valores han bajado: BBVA, el 5,42 por ciento; Banco Santander, el 4,48 por ciento; Telefónica, el 2,85 por ciento; Repsol, el 2,78 por ciento, e Iberdrola, el 2,46 por ciento.

Sacyr ha estado a la cabeza de las pérdidas con un descenso del 6,68 por ciento, seguida por Gamesa, con un retroceso del 6,46 por ciento, en tanto que Abengoa bajaba el 6,37 por ciento, y Caixabank, el 6,09 por ciento.

Con pérdidas comprendidas entre el cinco y el seis por ciento concluían la sesión ArcelorMittal (5,49 %); BBVA, e Indra (5,39 %), en tanto que otros tres valores bajaron entre el cuatro y el cinco por ciento: Técnicas Reunidas (4,84 %); Mediaset (4,54 %), y Banco Santander.

En el mercado continuo destaca la bajada del 10 por ciento de Urbas, mientras que el primer puesto por ganancias de la docena de valores que subieron ha correspondido a GE Inversión, que ha avanzado el 9,87 por ciento.

Antes del cierre del mercado de deuda, la rentabilidad de las obligaciones españolas a diez años subía diecisiete centésimas y se situaba en 5,13 por ciento, en tanto que el rendimiento del bono alemán bajaba cuatro centésimas, hasta el 1,78 por ciento.

El efectivo negociado se ha situado en 2.678 millones de euros, de los que más de 450 fueron intermediados por inversores institucionales.

Prima de riesgo

El temor a un fracaso en el canje de la deuda griega ha disparado además la prima de riesgo española -el diferencial entre los bonos alemanes a diez años y su equivalente nacional- hasta los 337 puntos básicos.

Según datos del mercado recogidos por Efe, el bono de deuda español ha cerrado en el 5,15 % de interés, frente al 4,97 % de ayer, mientras que los títulos alemanes han terminado la sesión en el 1,78 %, por debajo de la víspera.

Así, el riesgo país de España, que continúa por encima del de Italia, ha sumado 23 puntos básicos en la sesión después de que el Instituto de Finanzas Internacionales (IFF) cifrara en 350.000 millones de euros la ayuda adicional que necesitarían ambos países en caso de que se produjera una quiebra en Grecia.

El organismo, que representa al sector privado en las negociaciones con Atenas sobre la quita de la deuda, considera además que el sector bancario de España e Italia debería obtener una recapitalización extra de 160.000 millones de euros.

En conjunto, el informe estima que el fracaso en el acuerdo sobre la deuda griega y un impago desordenado de la deuda pública de ese país podría tener un impacto negativo que podría superar el billón de euros.

Los inversores privados con bonos griegos tienen hasta el jueves para decidir si participarán en la reestructuración de la deuda y el rescate del país, al asumir una quita del 53,5 %, pero hasta el momento solo doce de las entidades financieras integradas en IFF han aceptado el acuerdo.

Por otra parte, los depósitos a un día de los bancos de la zona del euro en el Banco Central Europeo (BCE) subieron ayer hasta la cifra récord de 827.534 millones de euros, unos 7.000 millones más que en el máximo anterior.

La prima de riesgo griega apenas ha variado respecto al cierre de ayer y se mantiene en 3.477 puntos básicos, mientras que la portuguesa ha subido a 1.216 puntos.

El riesgo país italiano ha sumado 19 puntos básicos en la sesión, hasta los 329, el francés ha aumentado hasta los 109, y el irlandés, hasta los 519.

Los seguros de impago de deuda (credit default swap o CDS) relativos a los bonos a diez años de España para cubrir la posibilidad de impago de 10 millones de dólares se cambiaban a 398.030 dólares anuales, por encima de los 385.000 dólares que marcaban al cierre de ayer.