El fondo de pensiones canadiense OTPP compra Vitaldent por más de 1.000 millones

El fondo de pensiones canadiense Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP) ha alcanzado un acuerdo definitivo con la firma de capital privado estadounidense Advent International para adquirir el 100% del grupo dental Donte Group, la matriz de marcas como Vitaldent, Smysecret, Moonz y Maex. La operación, valorada en más de 1.000 millones de euros, está previsto que se cierre a finales de 2025, según han informado ambas partes este martes.

Donte Group, considerado líder del sector dental en España, gestiona una de las mayores redes de clínicas del país. La compañía cuenta con más de nueve millones de pacientes, opera una red de clínicas dentales con 426 centros y cuenta con un equipo de más de 3.000 profesionales, 2.220 de ellos odontólogos.

OTPP ha señalado que la inversión refleja su apuesta por una plataforma "líder" en el ámbito dental, destacando la calidad del servicio, la fortaleza de sus marcas y el potencial de crecimiento a través de nuevas aperturas, expansión orgánica y adquisiciones estratégicas. El fondo canadiense se ha impuesto en esta adquisición al fondo estadounidense TPG.

Impulso global y acceso a capital

La adquisición permitirá a Donte Group integrarse en la cartera sanitaria global de OTPP valorada en 3.750 millones de euros -6.000 millones de dólares canadienses-, que ya incluye firmas como Heartland Dental, PhyNet, Veonet y Nvision. El fondo aportará a la compañía española acceso a capital flexible a largo plazo y experiencia contrastada en el desarrollo de empresas de servicios sanitarios en mercados como Estados Unidos, Europa y Asia.

"Donte es una compañía con un gran potencial de crecimiento y fortalezas únicas gracias a sus profesionales, marcas consolidadas y ambición por ofrecer atención odontológica de calidad a toda la sociedad", ha señalado Iñaki Echave, director y responsable de capital privado para Europa, Oriente Medio y África (EMEA) de OTPP. Echave ha subrayado que esta inversión se alinea con la estrategia del fondo de apoyar a equipos directivos ambiciosos para impulsar procesos de transformación que generen valor sostenido.

Objetivo: 600 clínicas en 2030

Por su parte, el consejero delegado de Donte Group, Javier Martín Ocaña, ha expresado su satisfacción por la entrada de Ontario Teachers en el capital del grupo: "Estamos muy orgullosos de que uno de los mayores inversores del mundo confíe en nuestro proyecto y en todo el equipo que hay detrás". Martín ha destacado que esta alianza permitirá avanzar en su propósito de democratizar el acceso a la salud bucodental y alcanzar sus principales metas de crecimiento: atender a 1,3 millones de pacientes y superar las 600 clínicas en 2030.

Desde Advent International, el director general Tom Allen ha valorado positivamente la trayectoria compartida con Donte durante los últimos seis años. "Estamos muy orgullosos de haber contribuido a la creación de una plataforma dental sobresaliente, centrada en la atención al paciente y la excelencia clínica", ha afirmado.

Advent ha sido asesorada por J.P. Morgan como asesor financiero principal y por Garrigues como asesor jurídico principal. OTPP ha contado con el asesoramiento de RBC.